比特币市场风险分析研究

比特币风险研究概述.doc 比特币风险研究摘要一、简介比特币是中本聪[1]发明的去中心化电子现金系统。它通过加密算法和p2p分布式网络技术构建了一个全球分布式自治系统，是世界上第一个分布式匿名数字货币[2]。比特币的生成不依赖于第三方金融机构，而是根据特定的算法，按照一定的规则生成；比特币的管理依赖于分布式网络中的多个节点，它们共同创建账本、管理账本、验证交易、确认交易，从而共同实现数字信用的追踪，解决虚拟经济的信用问题[3] ，并保证比特币的流通。比特币具有去中心化、匿名性、不可逆性、全球使用、开源、非主权超国家等特点。自 2009 年问世以来，一方面，比特币以其独特的创新性吸引了全世界的目光，在全球范围内迅速崛起；分期、国际网络犯罪的卷入等问题，让世界各国学者关注比特币的风险研究。目前，比特币风险研究主要集中在比特币风险的分析与管理上，而对比特币风险评估与防范的研究较少，需要认真研究。 二、比特币风险分析与研究比特币风险是指在从事比特币相关活动中，受各种不确定因素的影响，对行为主体造成损害或损失，甚至阻碍其发展并导致其发展的风险。衰退。可能性。

这里所说的行为主体，狭义上是指比特币、比特币用户、比特币企业；从广义上讲，它还包括社会和国家。目前大多数研究人员针对比特币生态系统中的各种问题，结合比特币技术综合分析各种风险，没有明确的分类定位；只有少数学者根据个人对比特币本质属性的理解进行了风险分析。研究方法以定性研究为主，结合定量研究，无论比特币是货币[4]、商品[5]、支付方式[6]还是投资产品[7]，学者们对比特币风险的研究比特币按风险承担对象综合、总结、分类（见表1)。三、比特币风险管理研究目前，国内外学者对比特币风险管理的研究主要集中在比特币风险管理在监管和立法方面，大多采用定性研究，研究视角不同，主要分为四类： 第一类关注比特币自身的独特特性，主要关注匿名性、去中心化和可操作性。分析全球普遍性带来的风险问题，提出监管思路和建议，姜宇[23]提出去匿名化思路和实证制度安排着力保护投资者、防范系统性风险、反洗钱和反避税。监管目标[23]。 Ajibola Ogunbadewa 建议政府需要和投资专家建立一个“高科技犯罪”执法机构计划，通过比特币地址有效地在比特币经济中进行在线监控[24]。

Nikolei M. Kaplano v 提出大多数用户将比特币兑换成法定货币，因此第三方兑换平台提供了跟踪和定位非法使用比特币的机会 [25]。 Sundaresh Menon 等人提出通过世界各国的合作，建立多边平台，建立国际公约，打击非法使用比特币的行为[26]。第二类是论证和分析比特币的具体风险，提出监管思路或对策（见表2)）。第三类是结合各项法律研究比特币监管的法律法规并提出一些监管对策​​​确定比特币合约的有效性，建立司法预警机制，使比特币在合法、风险可控的轨道上运行[27]。以民法、物权、金融法为基础，提出加强立法和政府监管，解决比特币缺乏立法保障、适用管辖和适用法律困难、声誉危机、税收征管困难等问题。电子证据保全[28]。等以经济法为基础，提出调整经济刑法，优化司法规则和执法机制比特币最受关注的风险，重新思考货币体系，以解决经济刑法的困境和互联网金融的风险。市场[29]。 Craig K. Elwell等人结合联邦税法、联邦反洗钱法、商品期货交易监管、电子资金转移法提出数字货币无国界，需要国际化解决方案[30]。

本杰明·艾金斯提出，比特币挖矿收入结合联邦所得税法具有服务收入的特点，使用比特币兑换法币、商品或服务是一种资本收益或损失交易，应纳入税务监管[31]。 Omri Marian 建议结合犯罪行为研究，鼓励用户识别个人身份号码放弃匿名，从而提高排除匿名犯罪可疑用户的检测概率，并对使用数字货币进行匿名犯罪交易的人进行调查和制裁[32] 第四类是在综合分析比特币风险的基础上，提出综合对策。这些对策总结为以下几个方面：一是面对比特币的各种风险，我们应该正视比特币的存在，密切关注比特币和全球虚拟货币的发展变化。二是实时提示比特币风险比特币最受关注的风险，加强消费者权益保护。第三，将交易平台和支付纳入监管框架，促进相关利益方之间的交流，同时加强各相关部门的协调沟通，确保比特币行业朝着安全、规范、健康的方向发展。四、建立电子证据保全体系和预防为主的安全策略，加强与比特币相关的法律制度建设，更新相应的法律框架，完善